電解液溶劑上漲,推薦石大勝華:本周行業統計數據反饋,鋰電產業鏈中銅箔與溶劑價格大漲,DMC 價格現報8500元/噸左右,漲幅超過50%,溶劑DEC 現價17000元/噸左右。我們全市場對鋰電材料追蹤最密切,去年十月份底部挖掘六氟磷酸鋰歷史拐點,并基于產業調研,今年七月份率先持續提示溶劑投資機會。市場對電解液溶劑存在預期差,其在電解液溶劑中體積占比80%,成本占比30%。鋰電溶劑純度要求高,存在技術門檻,并且擴產還要考慮到環評要求,周期在一年左右,與六氟磷酸鋰相當。本周DMC價格大幅上漲雖源于環氧丙烷上漲(石大勝華自產環氧丙烷),實際上溶劑前期基本無擴產,今年以來供應持續緊張,溶劑價格有可能在成本助推和供需失衡下繼續上漲。

　　投資建議:短期密切注重新能源車政策落地節點,溶劑價格在環氧丙烷漲價助推下一周大漲50%,重點推薦溶劑龍頭石大勝華(是國內唯一一家能夠提供全部五種溶劑的企業,電池級DMC 市場占有率40%,環氧丙烷自產非外購,成本和技術實力突出);推薦現有景氣度下已經出現明顯供需缺口的銅箔環節:諾德股份;重點關注隔膜龍頭勝利精密、雙杰電氣。