光伏及光伏材料:雖然能源局仍將重點支持分布式,政策有望加碼,特別是示范區項目是重中之重,但總體來看全年分布式完成8GW較為困難。為了保障總量,大型電站配額或有所放松。行業的關鍵仍在國內電站項目的建設進展上,傳統硅片、電池片、組件等環節競爭仍很激烈,晶料及單晶硅片環節的情況相對較好。下半年首推傳統業務扎實同時具備優質電站資源的中天科技,制造端建議繼續重點關注單晶硅片龍頭隆基股份和多晶硅龍頭特變電工。
電池及電池材料:2014年前五月,國內新能源汽車的產量為1.42萬輛,同比大幅增長137%,預計全年有望超過4萬輛。2014年有望成為新能源車發展歷程上的重要轉折之年。我們認為今年電池股有望反復活躍。上半年,行業有過兩波不錯的行情,其主要的促發因素中都離不開“特斯拉”。因此從策略上繼續密切關注特斯拉仍是十分重要的。至于選股我們認為無外乎兩個思路:一是關注曾和特斯拉傳出緋聞的一些公司:比如新宙邦、金瑞科技、當升科技等;二是從基本面出發選擇關注那些因為實力超群而可能和特斯拉合作的電池材料龍頭公司如杉杉股份、江蘇國泰等。
風電及風電材料:從總量上看,今年風電安裝量有望超過19GW,同比增速仍有望接近20%,利用小時數繼續提高,棄電現象有望進一步緩解,風電行業基本面進一步向好。近日,海上風電上網電價出臺,國內海上風電有望實質啟動。我們建議重點關注和海上風電相關度高的相關公司,其中我們最看好海上風塔龍頭天順風能。
核電及核電材料:目前國內核電技術積累已達較高水平,國內具備自主知識產權的三代乃至四代核電的進程值得樂觀。今年國家層面多次明確支持核電,目前國內在建項目進展順利,新建核電項目有望加快啟動。未來核電設備及材料招標量有望大幅增加,建議重點關注具備新訂單、新產品且業績彈性較大的小型核電材料類公司江蘇神通、中核科技等。
