電動車2016年繼續(xù)高速增長，電動車高速增長后帶動鋰電池規(guī)模化;鋰電池規(guī)模化后使儲能經(jīng)濟性出現(xiàn)臨界點，儲能經(jīng)濟性實現(xiàn)后，能源互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式將會逐漸成熟，電動車、儲能、能源互聯(lián)網(wǎng)環(huán)環(huán)相扣，步步驚心。
電動車：彎道超車。新能源汽車是國家戰(zhàn)略，2015年年底示范城市要完成銷量目標(biāo)，預(yù)計2015年產(chǎn)量超32萬輛;規(guī)劃2020年累計銷量500萬輛，預(yù)計當(dāng)年150萬輛產(chǎn)銷量;規(guī)劃2025年新能源汽車年銷量滲透率達(dá)20%，當(dāng)年產(chǎn)量將超300萬輛。
預(yù)計2016年電動車銷量沖擊50萬輛，整車成為重心，尤其以轎車和物流車為首。電動車產(chǎn)業(yè)鏈中，動力電池彈性最大，我們預(yù)計2014-2016年中國動力鋰電池電芯市場規(guī)模約100億元、345億元、468億元。動力鋰電在所有鋰電中2014年占比14%，預(yù)計2020年占比達(dá)到45%。
電池材料溫和增長。鋰電材料市場與整個鋰電市場規(guī)模相關(guān)，由于動力占比依然不高，而主要下游消費電子增長趨緩，材料的市場溫和增長。
設(shè)備景氣井噴。鋰電池供不應(yīng)求，當(dāng)前時點迎來擴產(chǎn)高峰;設(shè)備需求爆發(fā)，2014-2016年設(shè)備市場34億元、78億元、120億元;設(shè)備景氣度滯后動力電池一年的時間。
新材料和新模式帶來跨界顛覆。成本下降、技術(shù)進(jìn)步與資本投入密切相關(guān)，即將進(jìn)入正循環(huán)。
2015年年底開始，規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)，成本曲線加速下降，2017年左右，補貼作用淡化，企業(yè)競爭力凸顯;2020年前后，補貼政策逐漸退出。新材料、新模式、智能化帶來的跨界顛覆。
電動車的景氣度類似2009-2011年的光伏產(chǎn)業(yè)，且行業(yè)成長邏輯趨同，即政策催化+成本下降。
儲能：蓄勢待發(fā)。儲能是新能源的“后市場”,儲能市場與風(fēng)電、光伏的存量市場相關(guān),儲能的爆發(fā)受益于電動車發(fā)展之后帶來的電池成本降低。
鋰電池降價以后，儲能的經(jīng)濟性顯現(xiàn)，美國、德國、澳大利亞市場先開始啟動，國內(nèi)市場逐步跟進(jìn)。如，“十三五”儲能補貼規(guī)劃醞釀出臺，國家能源局將出臺微電網(wǎng)電價及補貼方案。
能源互聯(lián)網(wǎng)：電改以后，電力逐漸市場化，導(dǎo)致電力市場生態(tài)重構(gòu)，激活能源互聯(lián)網(wǎng);儲能經(jīng)濟性顯現(xiàn)以后，能源互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式日趨成熟。
